Você já se perguntou como as empresas conseguem manter suas operações diárias sem interrupções, mesmo diante das oscilações do mercado e dos desafios financeiros?
Ou como elas enfrentam o cenário complexo de prazos de pagamento e recebimento enquanto planejam sua expansão? A resposta dessas perguntas, muitas vezes, está no entendimento e na gestão eficiente do capital de giro.
Das ações de marketing à inovação tecnológica, cada pilar desempenha um papel vital para o funcionamento do negócio.
Entre eles, o capital de giro se destaca como uma peça fundamental para manter a operação da empresa saudável e em constante crescimento.
Pensando nisso, neste artigo, vamos explorar o que é capital de giro, sua importância para o negócio, como calcular, além de trazer dicas estratégicas para uma gestão mais robusta.
Vamos conferir?
O que é capital de giro?
O capital de giro representa a quantia de recursos financeiros necessários para sustentar as operações diárias e manter o funcionamento contínuo do negócio.
Em outras palavras, ele é o montante de dinheiro disponível para cobrir as despesas operacionais no curto prazo, como pagamento de colaboradores e fornecedores, compra de matéria-prima, despesas de manutenção etc.
Ter um bom capital de giro é essencial para manter uma boa operação comercial, assegurando que a empresa possa cumprir suas obrigações, independentemente das variações no fluxo de caixa.
💡Saiba mais: Dicas de como manter o fluxo de caixa da sua empresa em dia
Para o que serve o capital de giro?
O capital de giro serve para garantir a continuidade das atividades da empresa sem interrupções.
Ele atua como uma espécie de “colchão financeiro” que protege a empresa contra oscilações na demanda e receita, atrasos em pagamentos e outros imprevistos que possam afetar a liquidez do negócio.
Para ilustrar, imagine o caso de uma marcenaria que oferece prazos de pagamento de 30 dias. Se essa empresa não tiver capital de giro suficiente, poderá enfrentar dificuldades para adquirir mais matéria-prima ou pagar fornecedores enquanto espera pelo pagamento dos clientes.
No entanto, com um capital de giro adequado, ela pode cobrir as despesas operacionais enquanto aguarda o recebimento das vendas. Caso contrário, será necessário acionar alguma linha de crédito que faça sentido para o momento do negócio.
Uma alternativa é recorrer à antecipação de recebíveis, pois é uma opção com taxas menores em que você adianta um valor que estava previsto para receber no futuro — como, por exemplo, vendas a prazo.
Qual a importância do capital de giro?
A importância do capital de giro está na sua capacidade de manter a saúde financeira do negócio. Uma gestão inadequada pode levar a problemas de caixa, atrasos no pagamento de fornecedores, aumento do endividamento e até mesmo à falência.
Por isso, ter um capital de giro bem gerido é essencial para manter a estabilidade operacional, a reputação da sua empresa no mercado e a capacidade de investir em novos projetos.
Qual a diferença entre capital de giro e capital social?
Embora ambos os termos estejam relacionados ao financiamento de uma empresa, eles têm propósitos distintos.
O capital social representa o investimento inicial feito pelos sócios ou acionistas no negócio. Esse valor é registrado no balanço patrimonial da empresa e influencia sua estrutura de propriedade.
Por outro lado, o capital de giro é direcionado para as atividades operacionais, garantindo que a empresa tenha recursos suficientes para manter suas operações cotidianas.
Como calcular o capital de giro?
Calcular o capital de giro é uma tarefa fundamental para avaliar a capacidade de uma empresa funcionando normalmente.
Esse cálculo oferece insights sobre a liquidez do negócio e sua saúde financeira a curto prazo. Confira a seguir o passo a passo de como calcular o capital de giro com exemplos:
Identifique os ativos circulantes e passivos
O capital de giro é a diferença entre o ativo circulante, que é a liquidez da empresa, e as obrigações de curto prazo, chamadas de passivo circulante.
O ativo circulante inclui todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo, como caixa, contas a receber e estoques.
Já o passivo circulante, por sua vez, engloba todas as obrigações que a empresa deve pagar em um pequeno espaço de tempo. Como por exemplo: fornecedores, empréstimos de curto prazo e contas a pagar.
Liste os valores
Comece listando os valores de todos os itens relevantes do ativo circulante e do passivo circulante. Por exemplo:
Ativo Circulante:
- Caixa: R$50.000
- Contas a Receber: R$30.000
- Estoques: R$40.000
Passivo Circulante:
- Fornecedores: R$25.000
- Salários: R$10.000
- Despesas (luz, água e internet): R$7.000
- Empréstimo de curto prazo: R$20.000
- Contas a pagar: R$15.000
Calcule o capital de giro
Subtraia o total do passivo circulante do total do ativo circulante para obter o valor do capital de giro. A fórmula é a seguinte:
| Capital de Giro = Ativo Circulante – Passivo Circulante |
Usando os valores do exemplo:
| Capital de Giro = (Caixa + Contas a receber + Estoques) – (Fornecedores + Salários + Despesas + Empréstimo de Curto Prazo + Contas a Pagar)
Capital de Giro = (R$50.000 + R$30.000 + R$40.000) – (R$25.000 + R$10.000 + R$7.000 + R$ 20.000 + R$ 15.000) Capital de Giro = R$ 120.000 – R$ 77.000 Capital de Giro = R$ 43.000 |
Se o resultado do cálculo for um valor positivo, indica que a empresa possui capital de giro suficiente para cobrir suas obrigações de curto prazo e manter as operações.
Caso o resultado seja negativo, é um sinal de alerta. Afinal, pode indicar uma possível falta de recursos para cumprir as obrigações — o que requer atenção na gestão financeira.
📖 Leia também: O que acontece se a empresa não tiver capital de giro?
Tipos de capital de giro
Confira a seguir algumas definições importantes sobre os tipos de capital de giro e como cada um impacta na gestão financeira do negócio. Conheça:
Capital de giro líquido
O capital de giro líquido é uma medida mais refinada que leva em consideração o ciclo operacional da empresa. Ele é calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante, excluindo os estoques.
Essa métrica oferece uma visão mais precisa da capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo após vender seus estoques.
Isso é importante porque os estoques representam um investimento financeiro que só é convertido em dinheiro após a venda.
Capital de giro positivo
O capital de giro positivo é quando o ativo circulante (recursos disponíveis) de uma empresa é maior do que o passivo circulante (obrigações de curto prazo). Isso indica que a empresa tem mais ativos líquidos do que dívidas de curto prazo a pagar.
Capital de giro negativo
O capital de giro negativo ocorre quando o passivo circulante é maior do que o ativo circulante. Nesse caso, as obrigações de curto prazo superam os recursos disponíveis para cobri-las.
Embora possa parecer uma situação financeira preocupante, em alguns casos, empresas podem operar com capital de giro negativo temporariamente. No entanto, é um sinal de alerta que deve ser monitorado.
Capital de giro próprio
O capital de giro próprio, também conhecido como capital de giro próprio líquido, é uma medida que considera a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa, excluindo os passivos financeiros de curto prazo.
Em outras palavras, ele calcula os recursos líquidos disponíveis após subtrair as obrigações de curto prazo e os passivos financeiros.
Essa métrica proporciona uma visão mais focada nos ativos líquidos da empresa, ignorando as obrigações financeiras de curto prazo.
Capital de giro para investimentos
Esse tipo de capital de giro refere-se aos recursos financeiros adicionais necessários para financiar projetos de investimento ou oportunidades de crescimento.
À medida que uma empresa busca expandir suas operações, lançar novos produtos ou entrar em novos mercados, pode ser necessário aumentar o capital de giro para acomodar os custos associados a esses investimentos.
Isso garante que a empresa tenha liquidez suficiente para manter suas operações correntes e aproveitar as oportunidades de crescimento.
Como calcular a necessidade de capital de giro?
A necessidade de capital de giro (NCG) é calculada levando em consideração o ciclo operacional da empresa e os prazos de recebimento de vendas e pagamentos a fornecedores.
Calcular a NCG ajuda a determinar quanto capital de giro adicional é necessário para sustentar as operações.
A fórmula é:
| NCG = Prazo Médio de Estocagem + Prazo Médio de Recebimento de Vendas – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores |
Como conseguir capital de giro?
Existem várias estratégias que as empresas podem considerar para conseguir capital de giro para sustentar suas atividades. Confira algumas dessas opções:
- Financiamento próprio: utilize os lucros retidos (lucros acumulados não distribuídos aos acionistas) como fonte de capital de giro.
- Desconto de duplicata: ofereça suas notas fiscais como garantia para obter um adiantamento em dinheiro das suas vendas a prazo, subtraindo uma pequena taxa de operação.
- Empréstimo: peça dinheiro emprestado aos bancos e instituições financeiras, receba o dinheiro e pague com juros.
- Investidores: atraia investidores externos, como investidores-anjo ou empresas de capital de risco, que estejam dispostos a injetar dinheiro na empresa em troca de participação acionária.
10 dicas para gerenciar um capital de giro saudável
O gerenciamento eficaz do capital de giro é um dos pilares para garantir uma boa saúde financeira e o sucesso contínuo de qualquer empresa. Por isso, separamos algumas dicas valiosas para garantir um capital de giro robusto e eficiente:
1. Tenha uma previsão financeira
Mantenha uma previsão financeira sólida, analisando projeções de fluxo de caixa e identificando padrões sazonais ou variações de receita.
Isso permitirá que você antecipe momentos de pressão sobre o capital de giro e tome medidas preventivas.
2. Gerencie estoques com prudência
Evite estoques excessivos, pois eles podem comprometer recursos financeiros que poderiam ser alocados para outras necessidades.
Além disso, acompanhe o giro dos estoques e ajuste as compras de acordo com a demanda real.
3. Crie uma política de crédito bem definida
Estabeleça critérios rigorosos para concessão de crédito a clientes. Realize análises de crédito para avaliar a capacidade de pagamento e estabeleça termos de quitação claros para evitar atrasos.
4. Monitore as contas
Mantenha um controle constante das contas a receber e contas a pagar. Envie lembretes e faturas com clareza, e tenha um plano de ação para lidar com a inadimplência.
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5. Negocie com fornecedores
Busque negociações vantajosas com fornecedores para estender os prazos de pagamento ou desconto para quitação à vista, por exemplo. Isso pode diminuir a pressão sobre o capital de giro e proporcionar um tempo adicional para gerar receitas.
6. Mantenha um ciclo de caixa eficiente
Otimize o ciclo operacional e reduza o tempo entre a compra de insumos e o recebimento das vendas. Isso pode ser alcançado por meio de uma eficaz gestão de estoque e uma política de crédito bem ajustada.
7. Procure boas de linhas de crédito
Se necessário, utilize linhas de crédito ou empréstimos para atender às demandas sazonais ou emergências. No entanto, utilize estratégias bem planejadas para evitar o endividamento excessivo.
8. Controle os custos
Fique atento aos custos operacionais. Identifique áreas onde é possível reduzir despesas sem comprometer a qualidade ou a eficiência do negócio.
9. Faça um fundo de reserva de emergência
Mantenha um fundo de reserva separado para enfrentar situações inesperadas, como crises econômicas ou outros imprevistos que possam afetar o fluxo de caixa.
10. Acompanhe as finanças
O gerenciamento do capital de giro não é um processo único. Por isso, mantenha um acompanhamento constante das métricas financeiras, ajustando estratégias conforme necessário.
Ficou claro o que é e como calcular capital de giro?
Agora que você já domina o conceito e funcionamento do capital de giro, sua empresa não vai ter problemas com falta de recursos para financiar o crescimento do negócio.
Esperamos que este conteúdo tenha te ajudado a calcular o valor necessário para manter as operações comerciais saudáveis e ter uma boa gestão financeira.
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