Você costuma diversificar seus investimentos? Utiliza de ativos alternativos em sua estratégia de diversificação? As respostas dessas perguntas são essenciais para investidores que buscam maiores rentabilidades, sem abrir mão da segurança. Dentro do universo de ativos alternativos as Notas Fiscais são um grande destaque, com rentabilidades que chegam a 5% ao mês.
Entretanto, antes de investir nesse ativo, é fundamental conhecer todos os detalhes sobre ele. Como sua definição, funcionamento, benefícios e riscos. Além disso, outros fatores devem ser considerados, como o prazo de recebimento, seus objetivos e metas financeiras e seu perfil de investidor.
Quer se aprofundar no tema? Então descubra a seguir todos os detalhes sobre as Notas Fiscais, desde suas principais características, até dicas exclusivas para aumentar consideravelmente a rentabilidade da sua carteira.
O que é são Notas Fiscais?
Antes de entender sobre a modalidade de investimento em Notas Fiscais, é importante conhecer sua definição e origem. As Notas Fiscais são emitidas junto a receita federal e representam transações provenientes de processos de compra e venda (ou prestação de serviços). É bastante comum que sejam realizadas vendas a prazo ou parceladas, trazendo maior flexibilidade de pagamento aos clientes finais. Nesses casos, é recorrente o processo de Antecipação das Notas Fiscais (também conhecidas como recebíveis) uma vez que, embora as empresas vendam a prazo, costumam precisar do capital à vista ou desejam aumentar seu capital de giro.
A Antecipação é uma modalidade de crédito, através da qual as empresas oferecem o direito de recebimento de suas Notas Fiscais para bancos, factorings, fintechs ou securitizadoras. Nessa dinâmica, recebem à vista, um valor menor, ao passo que as entidades financeiras receberão o valor total, no prazo acordado inicialmente, quando foi realizada a venda. O direito de crédito das operações é formalmente representado pela Duplicata, documento que comprova que a transação foi feita e que existe o direito de crédito, regido pela lei nº 5.474/68.
De maneira simplificada a empresa que inicialmente detém o direito creditório e emite a nota fiscal é chamada de cedente, já a empresa que comprou o produto ou contratou o serviço, ficando responsável pelo pagamento futuro, denomina-se sacado. O processo de análise de crédito é realizado por uma instituição financeira e leva em conta as características de ambas as empresas, além de diversas informações do mercado, do setor de atuação e da economia de forma geral. Atualmente esse processo está cada vez mais ligado à tecnologia, se apoiando em Inteligência Artificial para evitar erros humanos e aprimorar a assertividade das decisões de concessão ou não do crédito.
Como as notas são oferecidas aos investidores?
Agora que você conhece a definição de Nota Fiscal e compreende o processo de Antecipação, é necessário entender como funciona essa modalidade de investimentos.
De maneira resumida, existem plataformas que fazem a conexão direta entre as empresas que solicitaram a Antecipação e potenciais investidores, processo denominado Peer to Peer Lending. Tais plataformas ficam encarregadas da análise de crédito e, ofertam as opções aprovadas para investidores, disponibilizando diversas informações sobre a empresa tomadora e a venda realizada. Nesse sentido, as taxas de retorno são atreladas a taxa cobrada pela concessão de crédito, mas, como o investidor se conecta diretamente com a empresa tomadora, retém a maior parte do lucro, que chega até 5% ao mês. Em operações tradicionais, as empresas financeiras captam dinheiro com investidores a taxas muito menores do que emprestam, ficando com a maior parcela do spread.
INCLUIR ESQUEMA REPRESENTATIVO DA CONEXÃO ENTRE INVESTIDORES E TOMADORES
Os principais benefícios dessa categoria de ativo são:
Já os riscos residem inteiramente no não pagamento no título. Por conta disso, a análise de crédito é tão criteriosa e existe todo um processo estratégico de cobrança, realizado pelo originador de crédito. Para contrabalancear esse risco, existem plataformas que oferecem opções de recompra, diminuindo assim a assimetria envolvida na relação risco e retorno do investimento; na prática tem-se um investimento com altíssimo grau de segurança e com rentabilidades superiores às oferecidas no mercado.
Como funciona o processo de cobrança das notas?
O processo de cobrança inicia quando uma Nota Fiscal vence e cada instituição financeira tem taxas e métodos diferentes para realizá-lo. No PeerBR, quando ocorre o vencimento é cobrada uma multa de 1% sobre o valor total da dívida, além de juros de 5% ao mês, capitalizados diariamente. Não só isso, mas existe um processo estratégico para recuperação dos valores que consiste no regresso da cobrança para o cedente da Nota e na negativação das empresas envolvidas, conforme ilustra a imagem abaixo.
Durante todo o período em vencimento, os parceiros do PeerBR contatam as empresas devedoras, por meio de diversos canais, como telefone, notificação push, SMS e e-mail. Não só isso, mas empresas especializadas em cobrança entram em contato de maneira recorrente, para entender a situação da empresa endividada e garantir o pagamento na maior velocidade possível.
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Recompra das notas vencidas
O processo é extremamente intuitivo e consiste na recompra, por parte da plataforma ofertante, dos títulos que estão vencidos, aplicando-se diferentes taxas, dado o tempo que a Nota Fiscal se encontra vencida.
Exemplificando: imagine um investimento de mil reais em uma nota fiscal, que possui um prazo de 30 dias para vencimento e remunera o investidor a uma taxa de 3% ao mês. Nessa situação, espera-se que, após os 30 dias, o investidor receba R$ 1030. Caso o pagamento não ocorra na data prevista, em um cenário sem recompra, o investidor deve esperar um tempo extra para que ocorra a negociação (sendo remunerado de acordo com as regras explicitadas no processo de cobrança), mas fica sujeito ao risco de não pagamento e, por consequência, ao risco de nada receber. Por outro lado, em um cenário com recompra, o investidor pode exercer o direito, tendo uma parcela expressiva de seu capital garantida.
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Quais informações são relevantes na tomada de decisão?
Existem termos técnicos e informações que são importantíssimos para que seja possível uma alocação mais inteligente do capital. A figura abaixo resume os principais e as respectivas explicações:
Além dessas informações é possível acessar o PDF original da Nota Fiscal antecipada, onde é possível conferir a chave da nota, o estado onde ocorreu a venda, as mercadorias vendidas, os impostos incididos e diversas outras informações.
Dicas para analisar e escolher as Notas Fiscais
Agora que você já sabe quais informações são disponibilizadas, deve atentar-se a como fazer uma boa análise do ativo, maximizando seus ganhos. Para tanto é interessante definir um padrão ideal de notas, que
Ademais, diversificar os aportes em diferentes notas é uma estratégia extremamente benéfica, já que dilui os riscos e possibilita maior liquidez ao capital investido, uma vez que é possível a escolha de diferentes prazos de vencimento. Ao investir em apenas uma nota, a exposição ao risco aumenta consideravelmente, essa abordagem é possível, mas deve ser praticada apenas por investidores com alto conhecimento do ativo (cientes do risco atrelado).
Outra dica importante é a recorrência nos aportes. Ao dedicar uma parcela da sua renda mensal para esse tipo de investimento cria-se uma maior constância e os lucros passam a ser cada vez mais expressivos.
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Comparando notas com outros tipos de investimento
Além de entender como funciona o investimento em Notas Fiscais, é crucial ter conhecimento de como esse ativo se comporta em relação a outras modalidades de investimento tradicionais do mercado. A figura abaixo representa uma análise comparativa dos retornos obtidos com Notas Fiscais, comparados a opções clássicas do mercado financeiro.
Como investir em Notas Fiscais?
Dado o grau de inovação desse investimento, poucas plataformas oferecem a possibilidade, uma vez que para a grande maioria dos bancos e instituições financeiras é mais interessante reter o spread do que possibilitar que o investidor adquira o direito de recebimento da operação de crédito.
O PeerBR conta com parceiros originadores altamente especializados que possuem modelos de crédito rebuscados, baseados em Inteligência Artificial e Machine Learning, além de atuarem de forma 100% digital e com o uso intensivo de tecnologia. Para ter acesso a esse ativo é só fazer o login na plataforma e escolher, na aba de investimento, as notas que mais se encaixam com seus objetivos. Dê mais esse passo em direção a sua independência financeira!
Conclusão
Agora que você sabe tudo sobre as Notas Fiscais, fique de olho em nossas redes sociais e no seu e-mail para não perder nenhuma oportunidade de rentabilizar. Além disso, confira os demais ativos oferecidos no PeerBR, para aumentar ainda mais o grau de diversificação de sua carteira.
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